On the base of MV hedge ratio, this paper put forward the principle of future return and spot return matching, using nonlinear correlation parameter replace the linear one to improve the hedge ratio.
英
美
- 在最小方差套期保值模型的基础上,提出了最小方差套期保值的期货与现货波动非线性对冲原理,利用非线性相关系数代替传统的线性相关系数,提高了套期保值比率的准确性。